还有一种说法，认为故事系改编来的。今人杨宪益先生在一篇题为《薛平贵故事的来源》的考证文章中说：薛平贵故事最早流传于西北民间，颇为人们所喜闻乐道，后来编成戏曲，是为秦腔，而京剧《武家坡》正是由秦腔借来的。故事可能是唐、宋间西北边疆的产物，而在元代以前只流传于西北一带。因此，故事虽不见于元曲，也不会是薛仁贵故事《汾河湾》的翻版；相反倒有可能《汾河湾》是根据《武家坡》改编的。理由是《格林兄弟童话》中，有篇题为《熊皮》的，与此十分相似。《熊皮》故事大意是：一个军士遇到一个妖人给他一张熊皮，叫他7年不得沐浴修饰，此后就可得到极大财富和终身无忧。

薛平贵

这军士后来来到一人家，有三姐妹都非常美丽，但大姐、二姐嫌他丑陋，独有三妹因他救过她的父亲而愿意嫁给他。结婚后，这军士将一枚指环剖分为二，以一半交给妻子作为信物，又出外漫游。他的妻子穿了敝衣，随便两个姐姐如何耻笑，总是安贫守节。7年期满后，这军士衣锦荣归，她们都不认识他；他取出指环认了妻子，大姐、二姐羞愧而死。把这个故事对照《武家坡》中的王氏三姐妹金钏、银钏、宝钏，由三妹宝钏嫁给薛平贵，婚后平贵投戎直到荣归，其中情节都相符。至于“熊皮”怎么会变成薛平贵，杨文认为那是因为在古人的北欧语里，“熊皮”(Thebearhide)的译音与“薛平贵”三个字的音完全相符。为此，杨文认为故事必出于一源，它是由欧洲经西域通过回鹘人传过来的，而当时回鹘在西北地区为中西文化交通的媒介。

综观以上诸说，来自欧洲之论似乎合情理，但是，《格林兄弟童话》是18世纪初的作品，而薛平贵故事却在10世纪左右已流传于我国西北地区。因此，是《童话》取材古中国西北地区民间故事，还是武家坡故事来源于西方，这还是一个疑问。看来，要弄清这一故事究竟是怎样产生的，还需进一步的研究探索。